상승장에서도 하락장에서도 수익 낼 수 있는 ETF 트레이딩 특급 비법

 

왜 ETF를 매매해야 하는가?

 

ETF 상품은 주식 시장의 타 상품과 비교해 안정성과 투명성, 그리고 다양성까지 많은 장점을 가진 상품이다. 우선, 선물 또는 KOSPI200지수 추종 ETF는 종목을 고를 필요가 없다. 홀짝 게임처럼 상승할지 하락할지만 맞히면 된다. 상승할지 하락할지를 맞히면 수익이 나고, 반대로 맞추지 못하면 손실이 나는 방식이기에 주식 종목을 선택하기 어려워하는 매매자에게 적합하다. 또한, KOSPI200 선물이나 옵션을 매매하려는 분들은 적은 금액으로 매매가 가능한 ETF로 투자 연습을 할 수 있고 주식이나 선물, 옵션보다 상대적으로 변동성이 적기에 순간적인 대응이 힘든 사람도 매매하기 좋은 상품이다.

 

최근 들어 이러한 ETF에 관한 관심이 높아지면서 많은 관련 서적들이 출판되고 있다. 초보자들도 쉽게 접근할 수 있도록 ETF에 관한 정의나 주문 방법, 그리고 관련 용어들에 대해서 상세하게 설명한 책이나 ETF를 거래해야 하는 이유에 관해서 설명한 책들도 시중에 다수 출판되어 있다. 그러나 정작 어떻게 매매할 것인가에 관한 책은 찾아보기 힘들고, 대부분의 ETF 관련 책들은 분산 투자와 자산배분에만 많은 설명을 할애하고 있다.

 

이 책은 정작 ETF에서 어떤 상품을 어떻게 매매해야 하는지에 대해 궁금해하시는 분들을 위해 KOSPI200지수 추종 ETF 상품에 대한 실전 매매 방법을 자세하게 다루었다.

 

 

1장. ETF란
세계 금융 투자자들은 왜 ETF를 주목하는가?
ETF(Exchange Traded Fund)란 무엇인가?
국내 시장을 대표하는 ETF

2장. ETF 투자 시 알아야 할 기본 상식
ETF 관련 투자 지표
국내 ETF의 세금과 분배금
유동성 공급자(LP) 제도

3장. 왜 ETF를 매매해야 하는가?
지수가 상승하든 하락하든 수익을 낼 수 있습니다
적은 금액으로 매매가 가능합니다
펀드임에도 중도상환 수수료가 없고, 주식처럼 거래하는데 거래세가 없습니다
자신의 투자 성향에 맞게 레버리지 조정이 가능합니다
자동적인 분산 투자로 자산배분 효과가 있습니다
ETF 상품 수가 다양해 단기·중기·장기 매매 모두 가능합니다

4장. ETF 상품엔 어떤 위험이 있을까?
ETF 상품 ‘투자 위험등급’을 확인하세요
원금 보장이 안 됩니다
ETF 상품도 상장 폐지됩니다
환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다
실제와 다른 ETF 레버리지와 인버스2X

5장. ETF 매매 시작하기
ETF 계좌개설하기
ETF 매매 제도 알아보기
ETF 종목 정보와 주문하기

6장 ETF 실전 매매를 위한 나만의 도구
DDE(dynamic data exchange -동적 데이터 교환) 활용
선물 차트에서 옵션등가선과 등가변경선 설정하기
시가-고가와 시가-저가 신호 설정하기
KOSPI200 선물지수와 지수 옵션의 교차 연관성
선물 옵션 교차 차트 만들기와 설정하기

7장. KOSPI200지수 추종 ETF 상품 실전 매매
시가-저가에 레버리지를 매수하고 시가-고가에 인버스2X를 매수합니다
단기 매매는 옵션등가선과 등가변경선에서만 매매해야 합니다
콜 옵션과 풋 옵션의 교차를 알면 확률은 추가로 더 높아집니다
시가와 중심선을 이용한 실전 매매

8장. 옵션 마디 가격 뒤집기를 이용한 ETF 스윙 매매
옵션 마디 가격 뒤집기를 이용한 ETF 매매
섹터지수 ETF 매매

맺음말 - 224

저자 : 김도윤

현) 리얼스탁 가격이론 대표 전문가

팍스넷 등에서 선물 옵션 전문가 역임

이베스트 증권, LIG투자 증권, KB투자 증권 등 다수의

증권사 가격이론 강연

한국 경제 신문 한경닷컴 가격이론 대표 강사

KB투자증권 HTS에 가격이론 DDE 론칭

(주) 프라이스 킴 대표

 

《선물 · 옵션 가격이론 절대기법》(매경출판, 2020)

《가격이론 X(엑스) 파일》 (청출판사, 2014년)

《가격이론 실전검증》 (청출판사, 2012년)

▷ 저성장·저금리·저물가의 ‘3저 시대’가 열리면서 세계 경제는 새로운 대안을 찾기에 이르렀으며, 금융시장도 고위험·고소득보다는 안정적으로 지속적인 성장이 가능한 투자로 환경이 변화되면서 더 이상 저축 등의 고전적인 투자 방식으로 개인이 금융자산을 운영해 시장에서 기대치 이상의 수익을 내는 것은 힘들어졌습니다.

--- p.26

 

▷ 국내 ETF 종목들은 여러 종목들이 있으며, 인덱스 지수와 다르게 상품 가치가 주식처럼 가격으로 되어 있어, 누구나 쉽게 종목의 가격을 알 수 있으며, 주식처럼 가격을 보고 매매할 수 있습니다. ETF 종목은 만들어내는 자산운용사에 따라 종목명 앞에 브랜드 네임을 붙이고 뒤에 추종하는 인덱스지수를 명시하는 게 통상적입니다.

--- p.34

 

▷ 정부의 지나친 규제와 세금 부과로 인해 이제는 시장 참여자가 반감해 삼류 시장이 되어버린 느낌입니다. 이후 파생 시장에 참여한 개인 투자자들은 해외 선물 시장 등으로 이탈이 가속화되었으나 어디에서도 개인 투자자들이 안전하게 수익을 낼 수 있는 곳은 없습니다. 그러나 지수 추종 ETF의 경우, 선물과 옵션 매매를 했던 매매자들에겐 최적의 투자 상품이라 할 수 있을 것입니다.

--- p.77

 

▷ 주식도 적은 금액으로 매매는 가능하나, 주식의 경우 종목도 선택해야 하고 금액이 적을 경우 한 종목에만 투자할 수밖에 없어 위험 회피가 힘듭니다. 또한, 파생 상품의 경우 진입 장벽이 높고 증거금 제도가 있어 적은 금액으로는 접근하기 힘든 구조입니다. 그러나 ETF의 경우 적은 돈으로도 투자가 가능하고, 지수 추종 ETF나 섹터지수 ETF 상품들은 대부분 우량주에 분산 투자 되도록 구성되어 있습니다. 따라서 적은 금액으로 안전하게 우량주에 분산투자하는 효과가 있습니다.

--- p.78

 

▷ ETF 상품에 대해 많은 전문가들이 장기 투자에 유리하다고 이야기합니다. 장기 투자가 유리한 이유 중 하나는 단기 매매 시 ETF의 운용 수수료와 매매 수수료로 인한 비용 증가와 자본 시장의 확대에 따른 미래가치 상승에 대한 손실일 것입니다.

--- p.84

 

▷ ETF가 좋은 상품이라는 이야기를 많이 하는 이유는 간단한 종목 선택만으로 분산 투자가 가능하고 시장 수익보다 높은 수익을 낼 수도 있고, 위험에 대한 회피도 가능하기 때문입니다.

--- p.222

 

‘보이지 않는 손’을 원하는가?

자본주의의 본모습을 되찾는 방법을 고찰하다

 

애덤 스미스가 시장을 움직이는 힘의 원리로 보이지 않는 손을 이야기했다는 사실은 잘 알려져 있다. 그러나 그가 시장 참가자를 ‘도덕적인 사람들’로 한정했다는 사실은 잘 알려져 있지 않다. 애덤 스미스는 자신의 묘비명을 ‘『도덕감정론』의 저자, 여기 잠들다’로 하길 원했을 정도로, 『국부론』에 앞서 나온 『도덕감정론』을 중시했다. 그는 경제주체들이 ‘법만 위반하지 않으면 돼’ 같은 생각보다 ‘타인의 시선으로 공감받을 수 있는 감정과 행동’을 우선시할 때 시장 시스템이 올바르게 유지되고, 경제가 안정된다고 강조했다.

 

이시다 바이간은 애덤 스미스보다 30년 앞서, 경제활동을 하는 인간의 마음은 무한 이기주의를 포기하고 인간 본성에 걸맞은 적절한 감정으로 돌아가야 한다는 도덕론을 펼쳤다. 자신에게 엄격한 윤리관과 사회적 책임이 정직한 부를 창출하고, 경제주체의 존립을 보장한다는 메시지였다. 그간 우리는 이기심에 바탕을 둔 무한이윤추구, 무한경쟁에 몰두해 자본주의 체제가 본래 의도대로 작동하도록 인도하는 정신적·도덕적 가치를 무시해왔다. 그 결과 탐욕주의가 사상 최악의 경제 위기를 야기한 지금, 이시다 바이간의 통찰은 큰 기업과 작은 기업, 소비자 모두가 모두 잘 살 수 있는 공생의 경제 질서가 절실한 우리에게 시장의 본래 기능을 일깨우는 실용적 지침이 되어줄 것이다.콜 옵션과 풋 옵션 교차만 알아도
ETF 고수가 될 수 있다!

누구나 주식 시장에 진입하면서 손실을 보려고 매매를 시작하지는 않으며, 모두 수익을 갈망한다. 그러나 시장은 개인 투자자들에게 그렇게 녹록지 않다. 수익은 아무런 노력 없이, 다시 말해 아무런 원칙과 기준 없이 이루어지지 않는다. 수익을 얻기 위해서는 자기만의 원칙과 기준이 있어야 하며, 남의 원칙과 기준은 아무런 소용이 없다. 이러한 자기만의 원칙과 기준은 하루아침에 만들어지는 것이 아니라 꾸준한 공부와 검증, 그리고 시행착오를 거치면서 만들어진다. 국내 주식 시장은 급변하고 있고, 세계 시장도 변하고 있다. 공부를 게을리하면 결국 손실로 이어질 수밖에 없다. 쉽게 돈 벌 방법은 없다. 돈을 벌기 위해서는 자기가 속해 있는 시장에 대한 철저한 연구과 분석이 필요하다.

이 책에서는 초보자들도 쉽게 이해할 수 있도록 KOSPI200지수 연동 ETF 매매 기법 노하우를 공개하고 있다. 이 책을 통해 ETF 매매 방법을 철저하게 공부한 후, 자신만의 기준을 정하고 매매 스타일을 판단해 수익으로 이어지도록 하자.