김세환의 미국 주식 투자 / 매일경제신문사(매경출판)

 

불안한 한국에서 미국 주식 투자는 선택이 아닌 필수다!
평균 수익률 75%를 기록 중인 미국 주식 1세대의 생생한 노하우

미국 주식 투자의 첫 번째 강점은 수익률, 두 번째 강점은 원달러 환율이다. 마지막으로 해외 주식(ETF 포함)은 미국에 투자하는 일반 펀드와는 달리 양도세만 내므로 세금이 절반으로 준다. 미국 주식 직구 1세대이자 증권 애널리스트로 활약하는 필자가 10년간 미국 증권사들과 함께 일하면서 얻은 생생한 노하우가 상세하게 담겨 있다.

1부에서는 한국 주식의 현황과 위기를 분석하고 해외 주식에 투자해야 하는 이유를 심층 있게 분석했다. 2부 1장에서는 미국의 현재 수익률과 포트폴리오의 모든 것을 미국 기업의 상세한 사례를 통해 소개하고 분석했다. 2장에서는 TD아메리트레이드, 월트디즈니, 미국의 오프라인 시장, 미국 배당주 투자, 미국 주택 시장, 트럼프 인프라 등 항목을 통해 미국 시장 투자 전략을 제시했다. 3장에서는 4차 산업 혁명 포트폴리오와 4차 산업, ETF 투자 포트폴리오에 대한 심층 있는 투자 분석을 제시했다. 4장에서는 G2 반열에 오른 중국의 증시와 인도의 투자 원칙 및 전략을 분석·제시했다. 3부에서 원유, 커피 등의 사례를 들어 투자 포트폴리오를 분석하고 제시했다. 4부는 미국 ETF 투자 전략의 정의, 특징 등을 분석·제시했다. 5부에서는 미국 주식에 실제 투자하는 방법, 기초 이론, 특징 등을 알기 쉽게 설명했다.

저 : 김세환

증권업계 미국 주식 1세대로 현재 KB증권 본사 해외 주식 팀에서 미국 주식 컨설팅 업무(미국 주식 분석, 투자 포트폴리오, 직원/고객 세미나)를 담당하고 있다. 해외 주식 직접 투자가 자리 잡지 않았던 2008년부터 신한금융투자 해외 주식 팀, 리딩투자증권 국제 영업팀, 키움증권 글로벌 영업팀, 현대증권 해외 상품부에서 근무하며 해외 주식으로만 10년 이상의 경력을 갖고 있다. 서강대학교 경제학 석사과정을 마쳤으며, 중앙대학교 회계학 박사과정에 있다.

SBS CNBC ‘Today on Wallstreet’, MBN, 한국경제TV ‘로그인 월드스톡’ 등 각종 경제방송에서 미국 증시와 종목을 소개했으며, 한국금융투자협회 교육원에서 미국 주식을 강의했다. 고려대학교, 세종대학교 학부/경영학 수업에서 초청받아 특강을 진행했으며, 2014년부터 머니투데이 ‘머니디렉터’ 증권 칼럼니스트로 활동 중이다. 저서로는 『5년 후 포르쉐 타고 싶다면, 미국 주식 지금 당장 올라타라』가 있다.

프롤로그 ? 5
Special Thank To ? 16

[PART 1] 해외 투자의 필요성
한국의 인구 위기 ? 26
낮은 성장률&외국인 투자 비중 ? 29
저금리 시대 ? 30
한국의 증시 ? 31
한국의 해외 투자 증가 ? 32
돈이 몰리는 시장 ? 36
Special Column
Why Invest in the US Market - No Shortage of Good Reaseons,
Author Frank J. Davis ? 38
지난 5년간, 주식은 투자수익률이 가장 높은 자산 중 하나로 꼽혔다,
세종대학교 경영대학 회계 전공 교수, 이창섭 ? 42

[PART 2-1] 미국 주식 포트폴리오
Portfolio Ver. 1 《‘5년 후 포르쉐 타고 싶다면, 미국 주식 지금 당장 올
라타라》 수익률 점검 및 신규 투자 전략 ? 52
-애플 ? 54
-넷플릭스 ? 57
-스타벅스 ? 62
Portfolio Ver. 2 FANG(페이스북, 아마존, 넷플릭스, 구글)부터 4차 산업,
금융, 배당주까지 All in one 미국 주식 포트폴리오 ? 65

[PART 2-2] 미국 시장 투자 전략
미국 우선주의? 중소형주를 주목하라! ? 75
금융주, 투자의 적기 ? 78
-TD아메리트레이드 ? 83
-뱅크오브아메리카 ? 86
It’s Time to Buy, 헬스케어 ? 90
-C형 간염에서 에이즈 치료제로, 길리어드사이언스 ? 98
월트디즈니, 잠들었던 ‘포스(Force)’를 깨우다 ? 103
AWS로 마진율을 높여라! 아마존 ? 109
구직자 증가 정책, 신타스를 주목하라 ? 120
미국의 오프라인 시장 ? 124
-미국의 전통 백화점 업체, 메이시스 ? 127
-월마트, 온라인 시장에 나서다 ? 132
-베스트바이 ? 136
미국 배당주 투자 ? 140
-코라콜라 ? 142
-UPS로 불리는 유나이티드퍼셀서비스 ? 142
-아메리칸익스프레스 ? 143
-웨이스트매니지먼트 ? 144
-호멜푸드 ? 147
미국 주택 시장의 회복과 홈디포 ? 150
트럼프 인프라, 마틴마리에타 ? 154
미사일 강자, 레이디온 ? 157

[PART 2-3] Industry 4.0
4차 산업, 투자 포트폴리오 ? 167
-IoT 사물 인터넷의 핵심은 통신, 브로드컴 ? 168
-수술용 로봇점유율 1위, 인튜이티브서지컬 ? 173
-머신비전 시스템 리딩기업, 코그넥스 ? 179
-사이버 보안의 강자, 사이버아크소프트웨어 ? 183
-자율주행차 시장을 향한 질주, 인텔 ? 188
-자율주행의 핵심은 GPU, 엔비디아, 그 중심에 서다 ? 193
-4차 산업의 중심, 반도체, 어플라이드머티리얼즈 ? 198
4차 산업, ETF 투자 포트폴리오 ? 203

[PART 2-4] 신흥국 시장 투자
G2의 반열에 오른, 중국의 증시 ? 208
-펀더멘털을 무시한 중국의 증권 시장 ? 211
-중국의 부자들 ? 211
-신용계좌(Margin Account)와 파멸의 시작 ? 212
-중국 시장 투자 전략 ? 216
한국의 70, 80년대를 닮은 ‘인도’ ? 226
-인도 투자 원칙 ? 229
-인도 투자 전략 ? 231
-인프라 투자 ? 232-소비 ? 236
-인도의 대기업 ? 240
Special Column
욕망의 시대, 거품 붕괴 징후는 없는가,
KB증권 멀티에셋전략, 오온수 팀장 ? 246

[PART 3] 상품 투자 전략(원유, 커피)
원유 투자 전략 ? 254
-원유 투자 방법 ? 265
-원유 선물에 투자하는 ETF ? 269
-원유 생산 기업에 투자하는 ETF ? 272
-원유 투자 포트폴리오 ? 274
-글로벌 리서치 원유 가격 전망 ? 276
커피 선물에 투자하는 ETF ‘JO’ ? 279
-스타벅스 투자 ? 283
-커피 가격과 스타벅스 주가 ? 285

[PART 4] 미국 ETF 투자 전략
ETF의 정의 ? 290
ETF의 특징 ? 292
ETF 트레이딩 테마 ?300
-로봇 공장 자동화에 투자하는 ETF, ‘ROBO’ ? 300
-미국의 인프라에 투자하는 ETF ? 308
-글로벌빌리어네어 포트폴리오 ETF ? 312
-버핏의 포트폴리오 ? 316
-ETF 투자 포트폴리오 ? 318

[PART 5] 미국 주식 실전 투자 따라하기
미국 주식 실전 투자 따라 하기 ? 322
미국의 거래소 자세히 알아보기 ? 326
미국 주식의 특징 ? 328
매매수수료 ? 334

▷ 두 번째 투자 포인트는 낮은 주가다. 지난 금융 위기 이후, 미국 시 장은 놀라운 회복과 성장을 보여줬지만, 금융주들은 그러지 못했다. 오바마 정부가 금융 기업을 금융 위기의 주범으로 간주해 여러 가지 제재를 걸었고, 이에 따른 수수료 수익이 감소하며 주가도 함께 눌려 있었다. 하지만 트럼프 시대에 접어들며 상황은 점점 바뀌고 있다. 미 국의 금리 인상과 트럼프 규제 완화(닷프랭크법 완화)가 주가를 충분히 끌어올릴 수 있을 것으로 보인다. 또한 꾸준히 증가하고 있다. 이는 미국 은행들의 부를 더욱 증대시킬 수 있는 요소다.
- 80쪽

▷ 4차 산업 개별종목에 대한 부담이 크다면, ETF(상장지수펀드/Exchange Traded Fund)로 종목을 분산시켜 리스크를 낮출 수 있다. ETF 는 펀드를 주식처럼 증시에 상장시켜 1주씩 거래하도록 만들어놓은 상 품으로, 운용 보수가 저렴하고 실시간 거래가 가능하기 때문에 일반 펀드(Mutual Fund)보다 장점이 많은 상품이다.
- 203쪽

▷ 최근 간접 투자 시장 트렌드는 뮤추얼 펀드보다 ETF로 집중되고 있다. 지난 2001년에서 2014년까지 일반 펀드(뮤추얼 펀드) 자산 증가율은 127%에 그쳤으나, ETF는 2,279% 성장했다. 특히 미국 ETF는 글로벌 ETF 시장에서 71.5%의 점유율(2015년 기준)을 보일 정도로 많
은 인기를 끌고 있다.
- 291쪽

▷ ETF 투자 포트폴리오는 기술섹터 35%, 금융 30%, 헬스케어 20%, 배당 15%로 구성했다. 4차 산업, FANG(페이스북, 아마존, 넷플릭스, 구글), 애플, 마이크로소프트와 같은 기술주는 여전히 성장성이 뛰어나기 때문에 가장 높은 구성 비중(35%)을 차지하고 있으며, 펀더멘털 대비 주가와 밸류에이션이 낮은 금융섹터(30%)와, 헬스케어(20%), 배당(15%)이 그 뒤를 이었다.                                ---p.318